株マップ活用特集

第3回：クォンツスコアは株の通信簿、その有効性をズバリ斬る！（その１）

まず、「クォンツスコア」とは何か。分かりやすくいえば、株の通信簿のようなものだ。

株式を評価する手法は様々だが、「指標」とよばれるものが一般的だ。例えば、PERとか、配当利回りとか、時価総額とか、株をやっている人ならば、ある程度は知識があるだろう。

ただ、それぞれの指標がどれぐらいなら評価をしていいのか、そもそもどの指標が重要なのか、など、指標を見て客観的に評価をするのは神業に近い。

そこで、クォンツスコアでは、株式の評価で重要なポイントを定め、それを上記６つの観点に集約した。その観点は、「成長性」「割安性」「企業規模」「テクニカル」「財務健全性」「市場トレンド」の６つ。簡単に説明すると、

• 成長性：　その銘柄の業績の伸びを表す。業績がいい銘柄ほどこのスコアが高い。
• 割安性：　株価の割安性を表す。いくらいい銘柄でも、その価値以上に株価が高いと、投資対象としては魅力的ではないからだ。
• 企業規模：　企業の規模を表す。大企業ほど有利な面は多い。
• テクニカル：　チャートの形など、テクニカル面での魅力を評価したもの。
• 財務健全性：　文字通り、企業財務の健全性。資産に占める負債の比率は少ないほど倒産などのリスクが少ないからだ。
• 市場トレンド：　市場の注目が集まっているかどうか。短期的なトレンドを表す。

クォンツスコアは「銘柄診断」のページに行けば誰でも見ることができる。

＜クォンツスコアの画面＞

では、それぞれのスコアはどうやって採点されているのか。クォンツ・リサーチのアナリストが日々夜遅くまで全銘柄の得点をつけている．．．というのは真っ赤な嘘で、スコアはすべて財務データや株価データなどの客観的データを基に、コンピュータ処理と統計処理によって算出されているのだ。（アナリストがつけてくれた方が有難いかどうかはともかくとして。）

ちなみに、それぞれの観点のスコアは、さらに細かい指標の組み合わせによって算出されている。例えば、割安性スコアであれば、「PER」「PBR」「７５日移動平均乖離率」の３つの指標から評価される。

「銘柄診断」のページでは、その指標（ファクター）群の数値も確認できるようになっている。

＜ファクター情報の画面＞

ここで、右側の棒グラフみたいなグラフは何？と思うかもしれない。
これは、「分布」といって、東証プライムや同業種の全銘柄がどのように分布しているかを表している。棒グラフが高いところは、銘柄数が多いところということになる。

＜分布画面のピックアップ＞

これを見れば、その銘柄のそれぞれの指標が、全体の中でどの位の位置（評価）になっているか分かるだろう。このように、様々な指標の、相対的な評価を用いて、クォンツスコアは計算されている。シンプルだが、その裏では高度なノウハウが集約されているというわけだ。

では、実際に、このクォンツスコアを使えば、株式投資は「楽勝」になるのか？その辺を次回は検証してみたい。

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次回は、「第4回：クォンツスコアは株の通信簿、その有効性をズバリ斬る！（その２）」です。

目次

• 第1回：テクニカル分析で勝つには、２つの「ツボ」を押さえよう　−基本編−
• 第2回：テクニカル分析で勝つには、２つの「ツボ」を押さえよう　−実践編−
• 第3回：クォンツスコアは株の通信簿、その有効性をズバリ斬る！（その１）
• 第4回：クォンツスコアは株の通信簿、その有効性をズバリ斬る！（その２）
• 第5回：株価のサイクルを捉えろ、日柄値幅分析とは　−基本編−
• 第6回：株価のサイクルを捉えろ、日柄値幅分析とは　−応用編−
• 第7回：株価のサイクルを捉えろ、日柄値幅分析とは　−検索編−
• 第8回：銘柄分析を使いこなす、まずは基本情報から！（銘柄基本情報編）
• 第9回：銘柄分析を使いこなす、業績は企業の通信簿！（業績情報編）
• 第10回：銘柄分析を使いこなす、業績予想の正確さを分析する！（業績予想分析編）
• 第11回：銘柄分析を使いこなす、理論株価分析の真髄に迫る！（その１）
• 第12回：銘柄分析を使いこなす、理論株価分析の真髄に迫る！（その２）
• 第13回：銘柄探しを使いこなす、簡易スクリーニング編！
• 第14回：銘柄探しを使いこなす、詳細スクリーニング編！
• 第15回：銘柄探しを使いこなす、テーマで探す編！
• 第16回：禁断？究極？遺伝的アルゴリズム診断に挑戦　−前編−
• 第17回：禁断？究極？遺伝的アルゴリズム診断に挑戦　−後編−
• 第18回：意外と使える、運用ゲームの有効活用法
• 第19回：検索結果が0件にならないスクリーニング、株式ドリルダウン検索を体験！
• 第20回：出遅れ株発見の決定版「2匹目のドジョウ」分析を解説！
• 第21回：銘柄管理スペース「マイ銘柄」の賢い活用方法！（前編）
• 第22回：銘柄管理スペース「マイ銘柄」の賢い活用方法！（後編）
• 第23回：【デイトレ株マップ活用特集(1)】日中足の動きを分析してデイトレードに生かそう
• 第24回：【デイトレ株マップ活用特集(2)】日足もデイトレに「使える」情報が満載！(1)
• 第25回：【デイトレ株マップ活用特集(3)】日足もデイトレに「使える」情報が満載！(2)
• 第26回：トレンドマップは相場の物色動向を把握し、お宝銘柄を発見する最適ツール！
• 第27回：デキる投資家は複数口座所有が当たり前！ 本気の証券口座比較サイトオープン